रेपो रेट में की गई नई कटौती के बाद बैंकों के नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) पर अतिरिक्त दबाव आने की संभावना जताई जा रही है। बैंकों के ऋण दरें सामान्यतः तेजी से घटती हैं, जबकि जमा दरों में कमी धीरे-धीरे लागू होती है। ऋण दरों में तुरंत होने वाली कटौती की तुलना में जमा दरें देर से एडजस्ट होती हैं, जिसके चलते बैंकों के NIM पर नकारात्मक असर पड़ सकता है।
दूसरी ओर, ऋण वृद्धि की तुलना में जमा वृद्धि लगातार धीमी रहने से तरलता बैंकिंग क्षेत्र के लिए एक बड़ा चुनौती बनी हुई है।
रिज़र्व बैंक ऑफ़ इंडिया ने मौद्रिक नीति समीक्षा बैठक पूर्ण होते ही रेपो रेट में 0.25% की कटौती की घोषणा की थी। इस कटौती का व्यापक प्रभाव वर्तमान वित्त वर्ष की अंतिम तिमाही में दिखने की संभावना है।
तरलता सुधारने के लिए RBI ने नवंबर में ओपन मार्केट ऑपरेशन (OMO) के तहत ₹1 लाख करोड़ मूल्य की सरकारी सिक्योरिटीज खरीदने की घोषणा की है। इसके अलावा, $5 बिलियन मूल्य के तीन वर्षीय डॉलर/रुपया खरीद-फरोख्त विनिमय कार्यक्रम का भी प्रस्ताव है। 
इसके बावजूद, जमा-से-ऋण के उच्च अनुपात के कारण बैंकों के लिए जमा आकर्षित करने हेतु उच्च ब्याज दर बनाए रखना आवश्यक होगा, जिससे ब्याज आय पर दबाव बढ़ सकता है।
बैंकरों के अनुसार, रेपो-लिंक्ड लोन दरों की पुनर्गणना अब पहले से कम स्तर पर होगी। ऋण दरें तुरंत कम होती हैं, लेकिन जमा दरों में गिरावट देर से होने के कारण मुनाफे पर असर पड़ेगा।
इसके साथ ही, अब बचतकर्ताओं के पास उच्च रिटर्न देने वाले कई अन्य विकल्प उपलब्ध होने से वे फिक्स्ड इनकम से हटकर अन्य साधनों में निवेश कर रहे हैं। परिणामस्वरूप, बैंकों में जमा वृद्धि धीमी है। 14 नवंबर के पखवाड़े में ऋण वृद्धि 11.40% रही, जबकि जमा वृद्धि सिर्फ 10.20% रही — जो बैंकिंग सिस्टम में बढ़ते तरलता गैप को दर्शाती है।
